Форум    Почта    Members     
Главная Документы Актуарная наука Кафедра Биржи Отдых
Введение | Фундаментальный анализ | Технический анализ | FOREX


В данном разделе мы определим основные понятия и правила технического анализа рынка. "Технического" потому, что в данном виде анализа берется в расчет только график движения цены и объема с прошлого до настоящего момента без учета всех прочих факторов.


Общие принципы технического анализа



1) Курс учитывает все.
Суть этого утверждения заключается в том, что любой фактор, влияющий на цену — экономический, политический или психологический — уже учтен рынком и включен в цену. Поэтому изучение графика цены — это все, что требуется для прогнозирования. Несмотря на некоторое упрощение реальной ситуации, так как не учитывается сдвиг во времени с момента получения информации до ее влияния на цену, на промежутках времени от нескольких часов и более это положение трудно оспорить.

2) Цена движется в одном направлении.
Это предположение является основой для трендового анализа и служит стержнем всего технического анализа. Выделяются три типа трендов: - "бычий" тренд — цены движутся вверх. Определение "бычий" возникло по аналогии с быком, поднимающим вверх на своих рогах цену; - "медвежий" тренд — цены движутся вниз. В данном случае медведь как бы подминает под себя цену, наваливаясь на нее сверху вниз всем своим телом; - боковой — определенного направления движения цены ни вверх, ни вниз нет. Обычно такое движение называют "флэт" (flat. Сразу можно отметить, что долгий флэт является предвестником ценовой бури на рынке — сильного движения цены в одну или другую сторону. Как правило, цены не движутся линейно вверх или вниз. Однако на бычьем тренде цены растут больше и быстрее, чем падают. То же, с точностью до наоборот, происходит при медвежьем тренде. Таким образом, если тренды существуют (а практика это показывает на более чем столетнем периоде), то к ним можно применить основные законы движения, как то:
- "действующий тренд с большей вероятностью продлится, чем изменит направление", или - "тренд будет двигаться в одном и том же направлении, пока не ослабнет".

3) История повторяется.
Суть этого утверждения заключается в неизменности действия законов физики, экономики, психологии в различные периоды истории. Следовательно, те правила, что действовали в прошлом - действуют и сейчас, а также будут действовать и в будущем. Именно это утверждение и дает нам основание проводить технический анализ действительности и, с какой-то, более или менее точной оценкой прогнозировать будущее.

Типы графиков
Для человека легче анализировать графическую, нежели текстовую или цифровую информацию. Поэтому все инструменты технического анализа основаны на графиках. Графики отражают массовое поведение рыночной толпы за определенный промежуток времени. В каждый момент быки покупают, медведи продают, а выжидающие трейдеры ("квадратные" на слэнге трейдеров) стоят в стороне в готовности мгновенно вступить в сделку. Присутствие последней группы трейдеров, самых многочисленных по составу, оказывает давление и на быков и на медведей. Таким образом, каждая цена является результатом взаимодействия этих трех групп трейдеров. В настоящее время все более популярным становятся графики японских свечей. По моему мнению, они наиболее наглядно демонстрируют ситуацию на рынке. Свое название графики получили из-за того, что они с древних времен используются в биржевой торговле в Японии. Итак, что представляют собой графики японских свечей? Свеча состоит из тела (белый или черный прямоугольник) и теней (линии сверху и снизу тела). Низ тела белой свечи показывает цену открытия, а верх тела – цену закрытия периода, для темной свечи наоборот верх тела показывает цену открытия, а низ тела – цену закрытия. Верхняя тень свечи показывает максимальный уровень цен за период, а нижняя – минимальный уровень.


Белая свеча                     Темная свеча


А график может выглядеть примерно вот так:
Пример графика


Инструменты технического анализа


Графические модели В данном виде технического анализа используются линии тренда, поддержки и сопротивления, различные фигуры, которые позволяют определять жизненный цикл тренда: треугольники, вымпелы и т.д. Это самый классический вид технического анализа, который до сих пор не утратил своей актуальности. Этот вид анализа подробно описан в книге "Технический анализ фьючерсных рынков'' Дж. Мерфи.

Паттерны японских свечей позволяют по определенной последовательности свечек на графике делать прогноз относительно продолжения или разворота тренда. Например, на рисунке показана модель поглощения, которая является моделью разворота.


Модель поглощения

Индикаторы – это самый математический способ анализа рынка, который является наиболее популярным среди европейских и американских трейдеров. Суть этого вида анализа в том, чтобы, используя цены, оценить динамику рынка и сделать прогноз относительно направления и силы дальнейшего движения на рынке. То есть индикаторы являются своего рода производными цены, а иногда и вторыми или третьими производными, то есть индикатор может использовать данные другого индикатора. В данный момент существует великое множество самых разных индикаторов. Не стоит изучать их все, нужно просто выбрать 2-3 индикатора, которые смогут дать нужную вам информацию. В книге «Энциклопедия технических индикаторов рынка» авторов Р.Колби, Т.Мейерс можно прочитать подробное описание многих индикаторов.

Волновой анализ (анализ волн Элиота) – это наиболее субъективный вид анализа. Приверженцы этого метода считают, что цена на рынке движется волнами.

Волны Эллиота


Но каждый аналитик по-своему интерпретирует график цен для определения волн Элиота. В сочетании с соотношениями Фибоначчи, этот вид анализа может быть очень полезен при определении уровней поддержки и сопротивления.

В заключение моего небольшого введения в технический анализ хочу сказать, что существует множество книг по данному виду рыночного анализа. Методы, которые в них описаны, иногда противоречат друг другу, причем правы могут быть и те и другие, ведь ситуация на рынке постоянно меняется, тренды сменяют друг друга или переходят во флэт. Вдобавок к этому рынок может двигаться одновременно в противоположных направлениях, если смотреть на графики разных временных масштабов. Поэтому, если вы ищете неограниченную область для изучения и творчества, в которой можно совершенствоваться всю жизнь и все равно оставаться только учеником, то биржевая торговля и рынок FOREX для вас.



Дизайн: gazza design studio
   User List